Opciones de FX Acerca de Opciones de FX Obtenga exposición a los movimientos de las tasas en algunas de las monedas globales más negociadas. Aplicar las mismas estrategias comerciales y de cobertura que utiliza para las opciones de acciones e índices, incluidos los diferenciales con hasta diez patas. ISE FX Las opciones se liquidan en efectivo en dólares de los EE. UU., ejercicio de estilo europeo y se pueden negociar directamente desde su cuenta de corretaje existente. La negociación en Opciones de FX abre a las 7:30 am (hora de Nueva York) y cierra a las 4:15 p. m. especificaciones del producto PRECIOS DE LOS PUNTOS Los precios al contado se basan en los tipos de cambio reportados por SIX. Las tasas se escalan usando modificadores, como se muestra a continuación, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar al de una acción o índice. Índice de velocidad subyacente x modificador de velocidad Esta tabla resume el modificador de velocidad para cada par. Para ver las especificaciones del producto, haga clic en el símbolo. \ Vskip1.000000 \ baselineskip \ vskip1.000000 \ baselineskip \ vskip1.000000 \ baselineskip 125,57 (1,2557 X 100) \ vskip1.000000 \ baselineskip 116,12 (1,7512 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) TABLA DE MONEDA Y TASAS HISTÓRICAS Los inversores pueden acceder a las tasas subyacentes para las Opciones de FX de varios proveedores de datos de mercado de primer nivel Y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, Reuters y Yahoo Finance. Estrategias de negociación Los inversores tienen más opciones y flexibilidad para cubrir su riesgo de exposición a divisas. Las Opciones de FX permiten las mismas estrategias básicas de negociación y cobertura utilizadas con opciones sobre acciones, ETFs e índices. Una manera simple de recordar qué tipo de opción que necesita comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera moneda en un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). Los precios de las opciones se derivan de la moneda base en relación con la moneda de la cotización. El USD-based (por US) está disponible para los diez pares. Por ejemplo, si espera que el dólar se fortalezca frente al yen - usted compra llamadas de YUK. Si usted espera que el dólar se debilite contra el yen - usted compra YUK pone. En la convención estadounidense (inversa), si espera que el euro se fortalezca frente al dólar, comprará las llamadas de EUU. Si esperas que el euro se debilite frente al dólar, compras EUU. Compra de opciones para ideas direccionales Compra de opciones para hedgers genuinos Diferencias de crédito para ingresos Diferencias para hedgers genuinos Ver estrategias de negociación Preguntas frecuentes Qué son Opciones de FX Las Opciones de FX son valores cotizados que se negocian en la Bolsa de Valores de Estados Unidos. Con las Opciones de FX, los inversores tienen exposición a los movimientos de las tasas en algunas de las monedas más negociadas y pueden aplicar las mismas estrategias de negociación y cobertura que usan para las opciones de acciones e índices, incluyendo spreads con hasta diez patas. Actualmente, las opciones de FX se enumeran en 10 pares de divisas, con convenciones duales ofrecidas para cuatro pares. La convención monetaria basada en USD o por US está disponible para los diez pares y permite a los inversionistas expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense en relación con las monedas globales. La convención en moneda estadounidense es la inversa de la convención basada en USD. Las Opciones de FX se liquidan en efectivo en dólares de los Estados Unidos, ejercicio de estilo europeo y se pueden negociar directamente desde una cuenta de corretaje con opciones habilitadas. Cuáles son las ventajas de las opciones con cotización? Con las opciones de cotización, los inversores obtienen precios de transparencia de precio completo y los precios de las cotizaciones son siempre accionables. Además, el riesgo de crédito de la contraparte se elimina casi por completo porque las Opciones de FX se emiten y compensan a través de la Corporación de Compensación de Opciones (OCC). La OCC proporciona una función vital actuando como garante, asegurando que se cumplan las obligaciones de los contratos. Por qué cambiar las Opciones de FX frente al FX Spot? Uno de los principales beneficios para el comercio de Opciones de FX frente a FX Spot es que las opciones ofrecen a los inversores una tremenda versatilidad, incluyendo una amplia gama de precios de ejercicio y vencimiento. Los inversores pueden implementar estrategias de una sola y varias piernas, dependiendo de su tolerancia de riesgo y recompensa. Los inversores pueden implementar previsiones alcistas, bajistas e incluso neutrales con un riesgo limitado. Las Opciones de FX también ofrecen la posibilidad de protegerse contra la pérdida de valor de un activo subyacente. Dado que las Opciones de FX son emitidas y compensadas a través de la OCC, el riesgo de crédito de contraparte se elimina casi por completo. Donde puedo negociar estos productos Las Opciones de FX se negocian en la Bolsa de Valores Internacional y se pueden negociar a través de todas las cuentas de corretaje habilitadas por opciones. Dónde puedo obtener cotizaciones de Opciones de FX? Las cotizaciones de opciones de FX están disponibles en varios proveedores de datos de mercado y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, ILX, Reuters o Yahoo Finance. Cuál es el beneficio de la liquidación en efectivo y cómo funciona? Liquidación en efectivo elimina la necesidad de mantener la moneda extranjera real, por lo que el proceso mucho más sencillo. Los inversionistas pueden cambiar sus posiciones hasta el vencimiento el viernes, que es el tercer viernes del mes de vencimiento a las 12:00 PM (Hora de Nueva York). El valor de liquidación se determina en el último día de negociación (generalmente un viernes), basado en la tasa de cambio spot intra-día de WM / Reuters correspondiente al horario de Nueva York de las 12 del mediodía. Qué estrategias de opciones puedo implementar para las Opciones de FX Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias de negociación que utilizan para las opciones de capital, así como sofisticadas funciones de propagación, tales como spreads verticales, straddles, estranguladores, cóndores y mariposas. Por qué las opciones de FX se ofrecen en convenciones de doble inversores tienen perspectivas diferentes, algunos miran en términos de dólar de los EE. UU., mientras que otros miran en términos de la libra esterlina o el euro. Al ofrecer una convención dual, los inversores ahora tienen opciones adicionales y flexibilidad para cubrir su exposición a la moneda. ISE actualmente lista opciones de FX en 10 pares de divisas. El USD-based o por US está disponible para los 10 pares y permite a los inversionistas expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense en relación con las monedas globales. La convención de divisas estadounidense es la inversa de la convención monetaria basada en USD. Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias comerciales que usan actualmente para las opciones de renta variable e índice, incluidos los diferenciales con hasta cuatro patas. Puedo comprar llamadas o puestas para implementar mi pronóstico? Una forma sencilla de recordar qué tipo de opción que necesita comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera divisa de un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). Los precios de las opciones se derivan de la moneda base en relación con la moneda de la cotización. Los que son alcistas en la moneda base debe comprar las llamadas. Los que son bajistas en la moneda base deben comprar puts. Hay varias otras formas en que los inversores pueden intercambiar sus opiniones, dependiendo de la moneda base. Las opciones de divisas basadas en USD o por USD permiten a los inversionistas intercambiar sus opiniones sobre el dólar estadounidense en relación con el dólar canadiense (símbolo: CDD). Al negociar este producto, un inversionista que es alcista en el dólar de los Estados Unidos y, por lo tanto, bajista en el dólar canadiense, compraría llamadas de CDD. Inversamente, un inversionista que es bajista en el dólar de los EEUU y alcista en el dólar canadiense compraría CDD pone. Si un inversor quería negociar utilizando el convenio de la moneda estadounidense para el euro (Símbolo: EUU), y era alcista en el euro - la moneda de base - y bajista en el dólar de los EE. UU., comprarían las llamadas EUU. Un inversor que es bajista en el euro y alcista en el dólar de EE. UU. comprar EUU pone. Los griegos pueden ayudar a los inversores a comprender mejor el riesgo y la recompensa potencial de una posición de Opción de FX y proporcionar una forma de medir la sensibilidad de un precio de opciones (FX) a factores cuantificables. Los modelos de opciones (griegos) permiten a los inversores cuantificar varios riesgos para las opciones, el más popular de los cuales es el Delta. Delta mide la tasa de valor de la opción con respecto a los cambios en el precio del par subyacente. Los otros griegos también se aplican de manera similar a las opciones de capital (Gamma, Theta, Rho y Vega). Lo que afecta al movimiento de los pares de divisas de las Opciones de divisas Las valuaciones de divisas son un producto de muchos factores, no solo una sola entrada. El mercado de divisas se ve afectado por factores macroeconómicos como las tasas de interés, el PIB, la productividad y los flujos de inversión. Existe una relación simbiótica entre estos factores fundamentales fundamentales y los mercados de divisas. Cómo hago mi pronóstico de precios para opciones de FX? Esta es una elección personal para cada inversor. Algunos emplean análisis fundamentales, mientras que otros buscan análisis técnicos (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks o Moving Averages. Algunos inversores usan una mezcla de análisis fundamental y técnico. Entiendo que las opciones de FX son quotExercisedquot en una base del estilo europeo pero pueden ser compradas y vendidas antes de la caducidad para bloquear-en un beneficio o para cortar una pérdida como opciones de la equidad sí, las opciones de FX se pueden negociar a través del día y no Necesitan ser sostenidos hasta la expiración. Dado que son de estilo europeo, lo que significa que no se puede ejercer hasta la expiración, los inversores que son una opción corta, no tiene que preocuparse de los riesgos de ejercicio temprano. Si usted es largo o corto, usted puede cambiar de su posición en cualquier momento antes de la expiración. Cómo se calculan los valores de par de opciones de FX? Los precios de spot se basan en los tipos de cambio reportados por Reuters. Las tasas se escalan usando modificadores, como se muestra a continuación, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar al de una acción o índice. Para ver las especificaciones de producto para cada par de divisas, haga clic en el símbolo Qué precio de ejercicio debo comprar, dar una cierta vista sobre el par de divisas Las opciones de dar tantas opciones de inversión, usted necesita encontrar el equilibrio adecuado, dependiendo En su compromiso de riesgo y recompensa. Las opciones de compra o de compra de ITM cuestan más, pero son las que responden mejor al tipo de cambio subyacente (Delta), mientras que las opciones OTM tienen menos riesgo de dólar pero también deltas más bajos, lo que significa Tienen la menor capacidad de respuesta al tipo de cambio subyacente. ATM (At-the-money) es un híbrido de los dos. Qué períodos de vencimiento están disponibles para Opciones de FX? Las Opciones de FX están disponibles para hasta cuatro meses a corto plazo, más hasta cuatro meses desde el ciclo trimestral de marzo (marzo, junio, septiembre y diciembre). Opciones de FX también están disponibles para un máximo de 10 meses a largo plazo, ninguno más de 36 meses. Cómo se calcula el monto real de la prima Al igual que las opciones sobre acciones, índices y ETF, las primas de las Opciones FX se multiplican por 100 para obtener el monto real de la prima. Por ejemplo, si usted compra una opción por 2,00, la prima total será 2,00 x 100 o 200, sin incluir su comisión de corredores. Esta prima se paga en efectivo (USD) en el momento de la operación. Para obtener más información sobre las opciones FX, visítenos en ise / fx. Además, si tiene alguna pregunta no dude en contactar con nosotros en FXOptionsiseGetting comenzó en las opciones de Forex Muchas personas piensan en el mercado de valores cuando piensan en opciones. Sin embargo, el mercado de divisas también ofrece la oportunidad de negociar estos derivados únicos. Las opciones dan a los comerciantes minoristas muchas oportunidades de limitar el riesgo y aumentar los beneficios. Aquí discutimos qué opciones son, cómo se utilizan y qué estrategias se pueden utilizar para obtener beneficios. Tipos de opciones de Forex Hay dos tipos principales de opciones disponibles para los comerciantes de divisas al por menor. La más común es la tradicional opción de compra / venta, que funciona como la opción de stock respectiva. La otra alternativa es la opción de pago único de comercio - o SPOT - que da a los comerciantes más flexibilidad. Opciones tradicionales Las opciones tradicionales permiten al comprador el derecho (pero no la obligación) de comprar algo del vendedor de la opción a un precio y tiempo determinados. Por ejemplo, un comerciante puede comprar una opción para comprar dos lotes de EUR / USD en 1.3000 en un mes tal contrato se conoce como una llamada de EUR / USD poner. (Tenga en cuenta que en el mercado de opciones, al comprar una llamada, usted compra un put simultáneamente, al igual que en el mercado de contado). Si el precio de EUR / USD es inferior a 1.3000, la opción caduca sin valor y el comprador Pierde solamente la prima. Por otro lado, si EUR / USD sube a 1.4000, entonces el comprador puede ejercer la opción y ganar dos lotes por sólo 1.3000, que luego se pueden vender con fines de lucro. Puesto que las opciones de la divisa se negocian over-the-counter (OTC), los comerciantes pueden elegir el precio y la fecha en la cual la opción es ser válida y después recibir una cita que indica la prima que deben pagar para obtener la opción. Hay dos tipos de opciones tradicionales ofrecidas por los corredores: American-style Este tipo de opción se puede ejercer en cualquier punto hasta la expiración. Estilo europeo Este tipo de opción sólo se puede ejercer en el momento de la expiración. Una ventaja de las opciones tradicionales es que tienen primas más bajas que las opciones SPOT. Además, debido a que las opciones tradicionales (americanas) pueden ser compradas y vendidas antes de la expiración, permiten una mayor flexibilidad. Por otro lado, las opciones tradicionales son más difíciles de configurar y ejecutar que las opciones SPOT. (SPOT) Aquí es cómo funcionan las opciones SPOT: el comerciante introduce un escenario (por ejemplo, EUR / USD romperá 1.3000 en 12 días), obtiene una Prima (costo de opción) cotización, y luego recibe un pago si el escenario se lleva a cabo. Esencialmente, SPOT convierte automáticamente su opción en efectivo cuando su operación de opción es exitosa, lo que le da un pago. Muchos comerciantes disfrutan de las opciones adicionales (enumeradas a continuación) que las opciones SPOT dan a los comerciantes. Además, las opciones de SPOT son fáciles de negociar: es una cuestión de entrar en el escenario y dejarlo jugar. Si está en lo correcto, recibirá dinero en efectivo en su cuenta. Si usted no es correcto, su pérdida es su prima. Otra ventaja es que las opciones SPOT ofrecen una opción de muchos escenarios diferentes, lo que permite al comerciante para elegir exactamente lo que él o ella piensa que va a suceder. Una desventaja de las opciones SPOT, sin embargo, son las primas más altas. En promedio, las primas de opción SPOT cuestan más que las opciones estándar. Por qué opciones de comercio Existen varias razones por las que las opciones en general atraen a muchos comerciantes: Su riesgo a la baja se limita a la prima de la opción (la cantidad que pagó para comprar la opción). Tiene un potencial de beneficio ilimitado. Usted paga menos dinero por adelantado que por una posición de divisas SPOT (en efectivo). Usted consigue fijar el precio y la fecha de vencimiento. (Estas opciones no están predefinidas como las de opciones sobre futuros). Las opciones pueden utilizarse para cubrir posiciones en posición abierta (en efectivo) para limitar el riesgo. Sin arriesgar mucho capital, puede utilizar opciones para negociar las predicciones de los movimientos del mercado antes de que se produzcan eventos fundamentales (como informes económicos o reuniones). Las opciones SPOT le permiten muchas opciones: Opciones estándar. SPOT de un toque Recibe un pago si el precio toca cierto nivel. No-touch SPOT Usted recibe un pago si el precio no toca un cierto nivel. SPOT digital Usted recibe un pago si el precio es por encima o por debajo de un cierto nivel. Doble SPOT de un toque Recibe un pago si el precio toca uno de los dos niveles establecidos. Doble no-touch SPOT Usted recibe un pago si el precio no toca ninguno de los dos niveles establecidos. Por lo tanto, por qué no todo el mundo las opciones de uso Bueno, también hay algunas desventajas de su uso: La prima varía, de acuerdo con el precio de ejercicio y la fecha de la opción, por lo que la relación riesgo / recompensa varía. Las opciones de SPOT no se pueden negociar: una vez que compras una, no puedes cambiar de opinión y luego venderla. Puede ser difícil predecir el período exacto y el precio al que pueden ocurrir los movimientos en el mercado. Usted puede ir contra las probabilidades. Opciones de precios Las opciones tienen varios factores que determinan colectivamente su valor: Valor intrínseco - Esto es lo mucho que valdría la opción si fuera a ejercitarse en este momento. La posición del precio actual en relación con el precio de ejercicio se puede describir de tres maneras: En el dinero - Esto significa que el precio de ejercicio es más alto que el precio de mercado actual. Fuera del dinero Esto significa que el precio de ejercicio es menor que el precio de mercado actual. En el dinero Esto significa que el precio de ejercicio está al precio de mercado actual. El valor de tiempo - Esto representa la incertidumbre del precio en el tiempo. Generalmente, cuanto más tiempo, la prima más alta que usted paga porque el valor de tiempo es mayor. Diferencial de tipo de interés - Un cambio en las tasas de interés afecta la relación entre la huelga de la opción y la tasa de mercado actual. Este efecto es a menudo factorizado en la prima en función del valor de tiempo. Volatilidad - Mayor volatilidad aumenta la probabilidad de que el precio de mercado alcance el precio de ejercicio dentro de un período de tiempo limitado. La volatilidad se tiene en cuenta en el valor de tiempo. Normalmente, las monedas más volátiles tienen primas de opciones más altas. Cómo funciona Dice el 2 de enero de 2010, y piensa que el par EUR / USD (euro vs. dólar), que actualmente está en 1.3000, se dirige hacia abajo debido a cifras positivas de EE. UU. sin embargo, hay algunos informes importantes que salen pronto Que podría causar volatilidad significativa. Usted sospecha que esta volatilidad ocurrirá dentro de los próximos dos meses, pero usted no quiere arriesgar una posición de efectivo. Por lo que decide utilizar las opciones. (Aprenda las herramientas que le ayudarán a empezar en los cursos de Forex. Enseñe a los principiantes cómo comerciar.) Luego, vaya a su corredor y ponga en una solicitud para comprar una llamada EUR put / USD, comúnmente conocida como una opción de venta EUR, A un precio de ejercicio de 1.2900 y una expiración del 2 de marzo de 2010. El corredor le informa que esta opción costará 10 pips. Por lo que de buen grado decide comprar. Esta orden se vería de la siguiente manera: Buy: EUR put / USD call Precio de ejercicio: 1.2900 Caducidad: 2 March 2010 Premium: 10 USD pips Lugar de pago: 1.3000 Diga que los nuevos informes salen y el par EUR / USD cae 1.2850 - usted decide ejercer su opción, y el resultado le da 40 USD pips beneficio (1.2900 1.2850 0.0010). Estrategias de Opción Las opciones se pueden usar de varias maneras, pero usualmente se usan para uno de dos propósitos: (1) para capturar ganancias o (2) para protegerse contra posiciones existentes. Beneficio Motivado Estrategias Las opciones son una buena manera de obtener beneficios, mientras que mantener el riesgo hacia abajo - después de todo, usted puede perder no más que la prima Muchos comerciantes de divisas como utilizar las opciones en torno a los tiempos de importantes informes o eventos, Los mercados de divisas forex. Otros comerciantes de divisas con fines de lucro simplemente utilizan opciones en lugar de dinero en efectivo porque las opciones son más baratas. Una posición de las opciones puede hacer mucho más dinero que una posición de efectivo en la misma cantidad. Estrategias de cobertura Las opciones son una excelente manera de protegerse contra sus posiciones existentes para reducir el riesgo. Algunos comerciantes incluso utilizan opciones en lugar de o junto con stop-loss puntos. La ventaja principal de usar opciones junto con las paradas es que usted tiene un potencial de beneficio ilimitado si el precio continúa moviéndose contra su posición. Conclusión Aunque pueden ser difíciles de usar, las opciones representan otra herramienta valiosa que los comerciantes pueden utilizar para obtener beneficios o reducir el riesgo. Las opciones en Forex son especialmente frecuentes durante informes económicos importantes o eventos que causan volatilidad significativa (cuando los mercados de efectivo tienen spreads altos e incertidumbre). Opciones de cambio de divisas Una opción de cambio de divisas (también denominada opción de divisas o opción de divisas) es un instrumento financiero derivado que le da a su propietario el derecho de cambiar dinero de una divisa A otro a un tipo de cambio preestablecido en una fecha determinada (el titular de la opción no está obligado a aprovechar este derecho). Vamos a ver cómo se ve en un ejemplo práctico: un contrato de GBP / USD, por ejemplo, da a su propietario el derecho a vender £ 100.000 y comprar 200.000 el 1 de mayo. El tipo de cambio preestablecido aquí es de 2.000 y las cantidades nocionales que podrían ser Son 100.000 libras y 200.000 libras. Si el tipo de cambio real el 1 de mayo es 1.900 por ejemplo, la opción de FX se ejerce permitiendo a su dueño vender GBP a 2.000 y comprar GBP inmediatamente en el mercado spot, obteniendo beneficios en el proceso. Esta es la razón por la cual hay algunas cosas que usted necesita buscar al comprar un corredor de comercio de opciones de divisas: - Tasa de comisión competitiva para sus transacciones de divisas. - Plataforma de comercio en línea confiable para ejecutar sus operaciones de compra de divisas. - Tasas de tiempo real, gráficos e instrumentos de investigación para ayudarle a tomar las decisiones de inversión adecuadas. A continuación se muestra una lista de OTC Forex Opciones Brokers. Si está buscando opciones cambiarias cambiadas, consulte Interactive Brokers. Charles Schwab o Thinkorwim. Opciones Forex Trading Brokers Los últimos corredores de divisas Forex trading conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Antes de participar en el intercambio de divisas, por favor, familiarizarse con sus especificidades y todos los riesgos asociados con él. Toda la información sobre ForexBrokerz sólo se publica con fines de información general. 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Opciones de Moneda Una opción de Moneda (también FX, o opción FOREX) es un producto financiero denominado derivado en el que el valor se basa en un instrumento subyacente, que en este caso es una moneda extranjera. Las opciones de FX son opciones de compra o venta que le dan al comprador el derecho (no la obligación) de comprar (llamar) o vender (poner) un par de divisas al precio de ejercicio acordado en la fecha de vencimiento indicada. El comercio de opciones FOREX fue realizado inicialmente sólo por grandes instituciones donde los gestores de fondos, los gestores de cartera y los tesoreros corporativos sacarían el riesgo mediante la cobertura de su exposición a divisas en el mercado de opciones de FX. Sin embargo, las opciones de divisas son ahora muy populares entre los inversores minoristas, ya que el comercio electrónico y el acceso al mercado están ahora tan ampliamente disponibles. Pensé que todas las opciones de FX se negociaban en el mercado de contado Cuando las opciones de divisas entraron por primera vez en escena, se negociaron de hecho OTC, donde las instituciones y los intermediarios negocian entre sí por teléfono para cubrir su exposición a divisas. Con las instituciones que se ocupan de las transacciones en miles de millones, esto tiene sentido, sobre todo porque, a diferencia de las acciones / futuros / opciones, no hay una ubicación central de comercio de divisas. Sin embargo, muchas firmas de corretaje en línea al por menor así como instituciones más grandes proporcionan el acceso electrónico a las piscinas de la liquidez de FOREX que también incluyen el comercio de opciones de la modernidad en línea. Muchas de las opciones negociadas a través de estas empresas todavía se consideran OTC como el comerciante (cliente) realiza transacciones directamente con el corredor, en lugar de hacer coincidir el pedido con otro comerciante. En este caso, el corredor se convierte en el contraparte de la opción de la moneda y por lo tanto tiene que usar el riesgo. Esto también significa que las opciones de moneda se pueden atender al comerciante individual. Sin un conjunto estandarizado de reglas dictadas por un intercambio, un comerciante puede elegir la huelga / caducidad y en raras ocasiones el estilo de caducidad del contrato que se negocia con el corredor. No todos los destinos de comercio electrónico para las opciones de divisas son OTC sin embargo. Hay empresas que ofrecen fondos de liquidez para que las instituciones negocien entre sí, a menudo llamadas Dark Pools. Por ejemplo, HotSpot, FXAll y CurrenX son todos los destinos de liquidez para el mercado FOREX. Además de las reservas de liquidez FOREX y OTC con su corredor, las opciones de divisas también se negocian en los intercambios. Por ejemplo, el PHLX (NASDAQ) y el CME ofrecen opciones de divisas en futuros de divisas. Estos productos también serán accesibles por la mayoría de los corredores de opción en línea FX en línea. Qué ofrecen los corredores en línea FX opción de negociación Echa un vistazo a la lista a continuación de los corredores que ofrecen acceso en línea al mercado de opciones de divisas. Son las opciones de divisas más riesgosas que las opciones sobre acciones? Yo diría que hay dos tipos de riesgo presentes al negociar opciones de divisas: riesgo de contraparte y riesgo de mercado. Para las opciones de divisas que son OTC con su broker / dealer, usted tiene lo que se conoce como riesgo de contraparte. Es decir, el riesgo de que la empresa que mantiene el otro lado de la transacción se desvanezca, junto con cualquier obligación financiera de entregar moneda extranjera. Cualquier acuerdo de opción que usted como comerciante / cliente tenga con tal compañía se vuelven inútiles. El riesgo de contraparte está más presente en las opciones de divisas que en las opciones de acciones o futuros porque no existe una cámara central de compensación para proteger a los operadores de opciones cuando el distribuidor no puede cumplir con las obligaciones de ejercicio. En términos de riesgo de mercado, las opciones de FX son más sensibles a factores macroeconómicos que las opciones de acciones o futuros. Los factores políticos y / o económicos juegan un papel importante en la visión de las monedas. Opciones de compra de acciones, por otra parte, aunque todavía afectados por las condiciones macroeconómicas, también están influenciados por variables específicas de la empresa, tales como reportes de ganancias, rebajas, sentimiento del sector, etc Valoración Opción Moneda Las opciones FX son generalmente europeas y por lo tanto puede utilizar un modelo BampS estándar. Al igual que una opción de equidad, las opciones de divisas se pueden fijar el precio utilizando un modelo de opción estándar negro y scholes con un rendimiento de dividendo. Con una opción de divisa, el rendimiento del dividendo representa la moneda extranjera continuamente agravado tasa de interés libre de riesgo. De la misma manera, el precio de la opción FOREX deberá considerar: Precio Subyacente (la tasa FOREX Spot) Tasa de Interés Tasa de Interés Moneda Local Tasa de Interés Rendimiento de Dividendo Moneda Extranjera Tasa de Interés Precio de Ejercicio La tasa cruzada a la cual se intercambiará la moneda Fecha de vencimiento La fecha de vencimiento De la opción Volatilidad La volatilidad futura esperada del tipo de cambio durante la vida de la opción El precio a plazo utilizado para la opción de moneda es una combinación de ambos tipos de interés en cada país. Más reciente que el Negro y Scholes es el Garman y Kohlhagen opción de la moneda modelo de fijación de precios. He leído que es exactamente lo mismo que la fórmula de BampS para las opciones sobre acciones que pagan dividendos, aunque no he visto la fórmula exacta. Consulte los siguientes libros para obtener más información sobre el precio de las opciones de divisas. Libros sugeridos La volatilidad de FOREX podría sorprenderlo Mientras escribía este artículo, pensaba en las razones que podrían ayudar a explicar por qué las monedas tienen una mayor volatilidad que las acciones. Por alguna razón, siempre asumí que los pares FOREX tendrían mayor volatilidad que, digamos, las opciones de índice. Para medir la magnitud de la diferencia de volatilidad, comencé a comparar una serie de pares de FOREX y algunos índices. Me sorprendió. Utilizando datos de fin de día, los índices de renta variable exhiben alrededor del doble de la volatilidad que los pares de divisas principales. Eche un vistazo a esto: Aquí está la hoja de cálculo con los datos: 9,5 años de datos se utilizó para compilar lo anterior - desde el 3 de enero de 2000 a 5 de agosto de 2009. Calcule tanto el día 30 y 100 días de volatilidad histórica y luego promediado este En todos los conjuntos de datos. Heres el resumen: Los 3 índices del mercado de valores promediaron 26.26 mientras que los 15 pares de la modernidad eran 12.14. Dado que la volatilidad de la moneda es, en promedio, casi la mitad de la de un índice de acciones, se podría suponer que las primas de la opción son relativamente la mitad tan barato también. Sin embargo, los mercados FOREX son conocidos por sus oscilaciones de precios intra día, por lo que tal vez esta volatilidad impulsará las primas de la opción más allá de sus valores históricos. Por lo tanto, pensé que echar un vistazo a las volatilidades implícitas para una muestra de opciones FOREX. Es difícil encontrar datos de volatilidad implícita para las monedas. Tan difícil de hecho no pude encontrar cualquiera libremente disponible. Decidí usar los precios de las opciones en los futuros de FOREX que figuran en las Especificaciones del contrato de CME - CME AUD - y conectarlas a mi calculadora de opciones de hoja de cálculo. Nota: La hoja de cálculo utiliza el método de Black y Scholes (para las opciones europeas), mientras que las opciones de divisas son el estilo de ejercicio americano, pero no me imagino una gran diferencia allí. Para este ejemplo creo que está bien. El volumen implícito de 16,80 para las opciones FOREX de AUDUSD no está demasiado lejos de la volatilidad histórica de 15,27 días. Aún muy inferior a la actual 22,72 volatilidad implícita para el índice SampP 500 - SampP 500 Implied Volatility. Volatilidad más baja Primas más bajas Es importante que la volatilidad sea menor para las monedas que otros tipos de activos Todo depende de su estilo de negociación. La volatilidad se tiene en cuenta en el valor de tiempo de la opción. Cuando el nivel de volatilidad implícita aumenta, esto conduce a mayores primas de opción. Si la estrategia del youre está comprando opciones para comercios direccionales, entonces los vols más altos hacen esto más costoso y su beneficio por comercio menos. Si te encanta vender opciones desnudas o tomar en llamadas cubiertas, las primas de opción más alto significan más crédito para usted cuando se establece el comercio. Bajos márgenes de menor volatilidad Como un comprador de opción, su único riesgo es la prima que paga por el contrato de opción. Sin embargo, cuando corta una opción, su corredor asigna una porción de su cuenta como un margen para la posición. Esto se denomina margen inicial. Si el mercado subyacente se mueve contra el comerciante, él / ella puede tener que depositar fondos adicionales con el fin de mantener el comercio. Esto se llama un margen de mantenimiento. Si el margen no puede mantenerse debido a fondos insuficientes, el corredor cerrará la posición en nombre del cliente y devolverá el dinero restante al cliente. Además de la exposición a las divisas, los márgenes también se ven afectados por los niveles de volatilidad inherentes a la divisa al contado subyacente. Tasas de interés Los movimientos de las tasas de interés juegan un papel importante en el movimiento de los precios de las divisas. Si, por ejemplo, la tasa de ahorro de los Estados Unidos aumenta, mientras que las tasas en Australia permanecen sin cambios, el dinero fluirá fuera de Australia y hacia Estados Unidos, ya que el efectivo en Estados Unidos vale ahora más en relación con Australia dado el tipo de cambio actual. A medida que el mercado FOREX se mueve en respuesta al cambio de los tipos de interés, también lo hace la opción de primas cuyo activo subyacente es la moneda extranjera. Al fijar el precio de las opciones de moneda extranjera, las tasas de interés de ambos países deben considerarse y entrar en un modelo de fijación de precios de opciones, a diferencia de otros tipos de opciones, como opciones de capital, opciones de futuros, etc., que solo toman una entrada para que los tipos de interés deriven un precio teórico . Este diferencial de tasas de interés entre dos monedas puede considerarse como el costo de carry para el spot de moneda en particular. Vea los enlaces externos a continuación para obtener algunos recursos adicionales sobre el precio de las opciones de divisas. Opciones sobre futuros de divisas Además de las opciones que tienen su subyacente como moneda extranjera, los operadores de opciones también pueden negociar opciones donde el subyacente es un futuro de divisa. Es decir, un contrato de futuros donde el subyacente se basa en la moneda extranjera. Las opciones sobre futuros de divisas son mucho más accesibles que las opciones FOREX. Como se mencionó anteriormente, la mayoría del volumen negociado a través de opciones de divisas tiene lugar en el mercado de venta libre (OTC), mientras que las opciones sobre futuros de divisas se negocian en los intercambios que pueden ser fácilmente accesibles por un corredor en línea. El Chicago Mercantile Exchange tiene los futuros de divisas más ampliamente disponibles y opciones de divisas en el mundo. Opción de Moneda Vs Moneda Futuro Al igual que todas las opciones, al comprar una opción, su riesgo se limita a la prima pagada por el derivado. Las opciones también tienen el derecho de recibir la entrega (ejercicio) del activo subyacente si así se desea. Cuando usted compra un contrato de futuros, está obligado a aceptar la entrega (o liquidar en efectivo) del activo subyacente al vencimiento. Con un riesgo que no se limita a una prima (como es el caso de las opciones de compra), el perfil de riesgo de los contratos de futuros es más agresivo. Teniendo potencial de pérdida tanto en la parte superior como en la parte inferior del mercado. La compra de contratos de futuros también requiere el depósito inicial de un margen inicial que puede ser mucho mayor que una prima de opción, que fluctúa en una variedad de factores. El margen inicial también gana intereses, mientras que una opción de prima doesnt - la prima de la opción se paga al vendedor, que gana los intereses sobre el importe pagado. Las opciones de divisas son útiles Enlaces externos Comentarios (4) Añadir un comentario Brokers de opciones binarias FX Empire - La empresa, empleados, subsidiarias y asociados no son responsables ni serán responsables solidariamente por cualquier pérdida o daño como resultado de la dependencia En la información proporcionada en este sitio web. Los datos contenidos en este sitio web no necesariamente se proporcionan en tiempo real ni es necesariamente precisa. FX Empire puede recibir compensación de las compañías que aparecen en la red. 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